近10年來勞保基金運用讓基金規模倍增！儘管短期內受國際經濟環境不佳衝擊，長期來看優於大盤，打敗通膨及定存！

業務單位：勞工保險局

勞工保險是社會保險，由政府擔負最終給付責任，所有被保險人權益均可獲得政府保障，請社會大眾及勞工朋友放心。

勞保基金近10年基金規模由87年初的2,426億元，成長至96年底的4 ,270億元，基金規模成長1,844億元，期間經由基金投資運用累計收益數為1,849億元，規模成長主要來自運用收益。近10年平均收益率4.46％，優於台銀2年期定存平均利率2.93％、近10年平均消費者物價指數(CPI)0.89％及近10年台灣加權股價指數漲幅3.9％。

短期內受國際經濟環境不佳衝擊
國際經濟環境因美國次貸風暴持續發酵、「二房」事件、雷曼兄弟破產等影響而滿目瘡痍，金融大海嘯席捲全球，重創世界經濟，各國股市大幅下滑，台股(-32%)、美股道瓊(-18%)、英國富時(-24%)、日經指數(-24%)、韓國(-23%)、香港恆生(-35%)無一倖免，（以香港強基金為例，近半年來跌幅高達27％）。致基金運用績效受到影響，截至97年9月底止基金規模2,311億元，收益數-373.8億元，收益率-10.56％。

在國內股票部份，台股大盤下跌32%，同期間大盤ETF 股票型共同基金平均報酬率為-26.85%。勞保基金截至9月底委託經營報酬率-23.29%，自行操作部分報酬率-23.16%，惟仍優於大盤指數及ETF之表現。

基金運用著重資產配置，績效宜以長遠來看
由於勞工保險屬於長期性資金，故資產管理專家一致認為資產配置最為重要。以過去例子，90年美國911事件時台股跌到3,411點，勞保基金帳上虧損300多億元，後來景氣回升，虧損的部分就會回沖，累積到9月底國內股票投資總獲利248億元。故勞保基金秉持落實最適資產配置理念，將基金資產分散配置於國內、外股票、債券等各類資產，在長期投資原則下，慎選投資標的，短期內雖有未實現虧損，但未來一定會好轉。

肩負社會責任，努力妥善經營基金
勞保基金年金開辦後，隨著保費收入及運用收益增加，基金規模也將隨而成長累積，攸關800萬勞工權益均可獲得保障。勞保局面對瞬息萬變的經濟環境，加強對各金融商品的研究，創造長期穩健之報酬率。?

• 業務單位:新聞聯絡室
• 發布單位:新聞聯絡室
• 發布日期:2008-11-19
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