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今(103)年7月全球股、債紛紛下挫，勞動基金全球多元分散投資策略奏效，投資收益逆勢維持正成長。今（103）年以來截至7月底止，整體勞動基金評價後收益數為1,106億元，收益率為4.67%，單月獲利約15億元。

勞動基金運用局表示，今年以來全球景氣雖仍持續穩健成長，惟金融市場陸續面臨政經層面各種考驗，從美國聯準會QE退場及升息議題，到葡萄牙銀行危機及阿根廷債務違約事件均影響市場投資信心，7月更因俄烏危機及加薩衝突拉升地緣政治風險程度，使全球金融市場震盪加劇。7月單月MSCI世界、巴克萊全球綜合債券及台股指數表現分別為-1.21%、-0.9%及-0.82%，全球股債市指數雙挫。所幸勞動基金向秉持多元分散投資策略，除建置全球股票、債券之核心資產，另配置區域型之衛星資產部位，其中投資於亞太及新興市場股票指數，7月單月分別上漲3.51%及1.77%，另全球不動產證券亦上漲1.15%，全球多元布局策略奏效，整體投資收益逆勢維持正成長。

運用局指出，今年截至7月底止，整體勞動基金規模持續穩健成長達2兆5,144億元，累計收益數為1,106億元，收益率為4.67%。其中新、舊制勞退基金、勞保、就保、職災保護專款及積欠工資墊償基金收益數分別為542億元、309億元、247億元、6億元、0.6億元及1億元，收益率則分別為4.78%、5.30%、4.60%、0.60%、0.51%、1.16%。另，若加計受託運用之國保基金收益數79億元，運用局今年截至7月底共創造1,185億元之獲利。

全球經濟方面，國際貨幣基金(IMF)於7月24日將全球經濟成長率由3.7%下修至3.4%，以反映部份已開發國家第1季增長疲軟之影響，並表示地緣政治風險加劇將可能導致石油價格大幅上漲；歐盟統計處於8月14日發布歐元區第2季成長率為零，三大經濟體中，德、義均為-0.2%，法國持平；加上德國經濟部示警，地緣政治緊張情勢已威脅投資人信心，使工業訂單、生產及銷售均受到嚴重影響。國內景氣部分，主計總處於8月15日考量上半年經濟成長率優於預測，且認為下半年輸出與民間投資成長擴張，而上調今年度經濟成長預測值至3.41%，另預測明(104)年經濟成長率將達3.51%。

運用局表示，全球整體經濟情勢仍稱穩定，尚維持在復甦趨勢，近期全球地緣政治風險大幅拉升，國際金融情勢轉趨緊張，勞動基金仍將秉持一貫審慎投資作法，密切關注國內外金融情勢走向，並隨時因應調整投資布局，以追求長期穩健之基金投資績效，加強保障勞工朋友之經濟生活安全。

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• 發布日期:2014-08-28
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