勞工退休基金以追求長期投資績效，亦絕不會損及勞工退休金權益

業務單位：勞工退休基金監理會

依法令規定，政府對勞退基金之運用負有二年期存款利率之保證，不會損及勞工退休金權益。

近年餘來，由於全球房市泡沫影響經濟深遠，致全球股市盡墨，台灣股市在此國內外經濟動盪困境之下，呈現大幅下跌走勢，97年截至 9月底止，台灣加權股價指數跌幅已達負32.76％，國內共同基金平均報酬率更達負34.43％，直至目前全球股市尚未止穩，美國道瓊工業指數為負36.49%，日經225指數亦達負45.59%。

由於基金目前受到國際金融風暴持續蔓延的影響，運用績效確實不佳，但以國外的經驗來看，在遭逢2000年科技泡沫的危機下，香港強積金、美國加州公務員退休基金(CalPERS)、美國哈佛校務基金等連虧二或三年，惟其各別長期平均收益均達7％以上；查舊制勞退基金自開始投入股市的80年度起，迄97年共17年，評價後平均收益達5.9113%。其中股票及受益憑證（含期貨）平均收益率為11.59%。(自79年9月24日投資國內股市以來，截至96年12月底已實現收益達397.87億元，未實現利益為68.66億元)，顯見退休基金績效之良窳應以長期觀點來論之。

為提升本基金長期運用效益，按資產配置，長期紀律的投入權益證券及國外投資等投資是屬必要，雖該項目市場波動較大，自影響基金個別年度整體收益，然勞退基金有二年期存款利率的保證收益，不會因報酬率為負數而影響勞工最低保障，又勞退基金係以長期評估績效，故短期間績效波動，長期應可抵消，無損及勞工權益。?

• 業務單位:新聞聯絡室
• 發布單位:新聞聯絡室
• 發布日期:2008-11-19
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